世界多国将再次无法向伊朗付款?外媒:美国原油或是庞氏金融骗局

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世界多国将再次无法向伊朗付款?外媒:美国原油或是庞氏金融骗局

目前,伊朗央行已经被SWIFT清算体系限制了介入,作为世界第二大原油出口国及OPEC主要成员国伊朗的石油在2019年将何去何从?美国实际上是将这个问题推到了5月份,到时对伊朗原油几个最大客户的豁免将到期,市场再次担忧世界多国客户或将无法使用美元向伊朗石油卖家付款,而这又可能会将成为今年油价变动的又一大催化剂。

投资咨询公司Cornerstone Macro的能源经济学家Jan Stuart说:“这将给油价带来巨大影响,也许会导致油价涨跌15或20美元/桶。”他说,油价面临的最大变数“不是需求,也不是美国页岩油或欧佩克,而是美国对伊朗石油的限制。”

路透社1月19日报道称,虽然,在美国是否会对伊朗的石油出口实施更严格的制裁这个问题上,美国驻伊朗问题特别代表Brian Hook在上周未参加大西洋理事会2019年全球能源论坛时拒绝明确表示,石油观察人士试图搜集一切可能反映美国在伊朗石油制裁和豁免问题上的立场变化的线索。

目前,美国的制裁对伊朗的原油出口已经产生了重大影响。根据美国驻伊朗特别代表的说法,制裁使得伊朗的石油出口量降至不到100万桶/日。据TankerTrackers网站数据显示,伊朗的实际出口比这略高一些,去年12月伊朗的日均石油出口量为110万桶,原油日产量约为273.8万桶,这比11月减少了3.6%,去年夏天,伊朗石油日均出口量在230万桶左右。

对此,巴克莱能源市场研究主管Michael Cohen分析指出,美国对伊油是否继续制裁的决定在一定程度上将取决于原油价格,该机构认为,当油价低于每桶60美元,美国将会更严格地实施制裁,迫使买家切断从伊朗的进口;而当油价回升至每桶80美元可能会迫使美国允许近百万桶伊朗原油进入市场。

另一面,美国上周公布的数据显示,该国石油产量触及创纪录的1190万桶/日,美国已经超过俄罗斯和沙特,成为全球最大的原油生产国,预计2月七个主要页岩油产区的石油产量将增加6.3万桶/日,至817.9万桶/日。

但因市场担心在美国页岩油产量激增和俄罗斯减产幅度低于预期的情况下,全球经济放缓可能拖累原油需求,而自去年10月以来的油价和美股暴跌,已经让美国多家投身于页岩油技术的能源企业的股票市值迎来了严重缩水,甚至资不抵债,虽然,近几周以来,美国油价出现反弹重新回到50美元上方,不过,在需求低迷和国际油价接连重挫后(美国油价去年四季度跌幅一度达38%),现在,对美国页岩油开采活动的影响已经开始显现,这是自2015年以来的首次也是最大的年度亏损。

与此同时,美国页岩油开采商也正在“拆东墙补西墙”,继续加大发债力度扩大生产,以寻找新的市场。对此,美国知名金融网站ZeroHedge称,短期看,油价下跌虽然对美国消费者有利,但长远看,却让美国的能源经济付出了昂贵的代价。

据彭博社1月初报道,在油价下跌的背景下,美国石油巨头却对页岩气投资翻番了。康菲石油表示,将把一半预算用于在美国的陆上作业,而赫斯石油则表示,将把18.9亿美元的生产增长预算(14.25亿美元)的大部分投入巴肯油田(Bakken),雪佛龙也已指定36亿美元用于扩大其在二叠纪的产量,另外16亿美元将投资于美国的其他页岩气区块,我们注意到,这使得其美国页岩气的总投资达到52亿美元,大大高于去年43亿美元的预算。

对此,资深石油分析师Art Berman在他对Peak Prosperity的采访中提到,自页岩行业成立以来,这些页岩油企业公共和私人债务已接近3000亿美元,这并没有阻止投资者在经历了历史上最大的能源庞氏骗局之后投入大量资金。

值得一提的是,到2023年,美国将有2400亿美元的长期与能源生产有关的债务到期,至少约90%与页岩油有关,其中相当一部分2019年底到期。分析师称,最终美国页岩油业或需要付出90亿桶页岩油的产能来还清全部的债务,这几乎相当于10年的产能,这都表明,美国页岩油企业实际是入不敷出的,不幸的是,最糟糕的情况还未到来,因为该行业尚未向市场提供有关页岩油公司和投资者在生产最终达到峰值时持有债务的情况的分析。

其中典型的是页岩井布局以及压裂和生产页岩油所需的大量设备,它将消耗更多的能源成本(资本支出,设备和劳动力)来生产石油,这样就会导致提供实际经济增长的可用净能源较少, 此外,更多的页岩能源活动推动了经济的更大部分,当它再次陷入衰退萧条时,它将对美国经济产生更大的负面影响。

当前,一些美国的石油企业正面临巨大的债务困扰,一旦诱发美国页岩油企业的债务危机,美国能源经济计划则可能会落空。要知道,页岩工业从30级到60级到70级,这需要更多的管道、水、沙子、水力压裂化学品,还有源源不断的钱,例如,根据美国一部分石油生产商的运营现金与资本支出情况来看,资本支出仍高于业务现金,即使油价未来接近100美元每桶的水平,美国页岩油行业的支出依然高于盈利。

对此,美国金融网站Zerohedge进一步解释称,美国页岩油变革就是美国石油行来的一个投资庞氏骗局,许多投资者往往被表面的原油产能所迷惑,却忽略了开采成本依然高得惊人,而他们(页岩企业)往往会通过使用高度技术性的行话来描述各种精彩的赚钱故事,出色地将风险隐藏在全球投资者面前,而一旦资金断裂或炒作的实质被揭穿后,投资者都将面临被“割韭菜”的风险。比如,为了开采高成本的页岩油,美国大陆资源公司(Continental Resources)从2010-2017年,积累了超过50亿美元的债务。(完)